Portföy Getirisi Hesaplama aracı; en fazla dört varlığın başlangıç ve güncel değerlerini birlikte değerlendirerek toplam portföy kârını, zararını, getiri oranını ve varlık ağırlıklarını hesaplar. Hisse, fon, altın, döviz ve nakit gibi farklı yatırımları aynı para biriminde girerek portföy performansını tek sonuçta görebilirsiniz.
Portföy Getirisi Hesaplama Aracı Nasıl Kullanılır?
Her satıra varlığın adını, ölçüm döneminin başındaki değerini ve aynı dönemin sonundaki güncel değerini girin. Kullanmadığınız satırları boş bırakabilirsiniz. Tüm değerler aynı para biriminde ve aynı tarihler esas alınarak hazırlanmalıdır. Dönem içinde eklenen veya çekilen para varsa araç bunu kendiliğinden ayıramaz.
Portföy Getirisi Nasıl Hesaplanır?
Başlangıç portföy değeri = Varlıkların başlangıç değerleri toplamı
Güncel portföy değeri = Varlıkların güncel değerleri toplamı
Portföy kârı veya zararı = Güncel toplam değer − başlangıç toplam değeri
Portföy getiri oranı (%) = Kâr veya zarar ÷ başlangıç portföy değeri × 100
Portföy Getirisi Hesaplama Örneği
Başlangıçta Hisse A 40.000 TL, Hisse B 30.000 TL, fon 20.000 TL ve nakit 10.000 TL olsun. Dönem sonunda değerler sırasıyla 48.000 TL, 27.000 TL, 23.000 TL ve 10.000 TL’ye ulaşsın. Başlangıç portföyü 100.000 TL, güncel portföy 108.000 TL, nominal kâr 8.000 TL ve portföy getirisi %8’dir.
Portföy Ağırlığı Nasıl Hesaplanır?
Güncel varlık ağırlığı (%) = Varlığın güncel değeri ÷ güncel toplam portföy değeri × 100
Örnekte Hisse A’nın güncel ağırlığı 48.000 ÷ 108.000 × 100 = %44,44; Hisse B’nin ağırlığı %25; fonun ağırlığı %21,30 ve nakdin ağırlığı %9,26’dır. Ağırlıklar, portföy riskinin hangi varlıklarda yoğunlaştığını gösterir.
Tek Tek Varlıkların Getirisi Nasıl Bulunur?
Varlık getirisi (%) = (Güncel değer − başlangıç değeri) ÷ başlangıç değeri × 100
Örnekte Hisse A %20 kazandırmış, Hisse B %10 kaybettirmiş, fon %15 kazandırmış, nakit ise nominal olarak değişmemiştir. Portföyün toplam getirisi bu oranların basit ortalaması değildir; başlangıç ağırlıkları etkili olur.
Ağırlıklı Ortalama Portföy Getirisi
Dönem içinde nakit akışı ve yeniden dengeleme yoksa portföy getirisi, varlık getirilerinin dönem başı ağırlıklarıyla çarpılıp toplanmasıyla da bulunabilir:
Portföy getirisi = Σ (dönem başı varlık ağırlığı × varlık getirisi)
Örnekte %40 × %20 + %30 × -%10 + %20 × %15 + %10 × %0 = %8 sonucuna ulaşılır.
Kâr Zarar ile Getiri Yüzdesi Arasındaki Fark
Kâr veya zarar, performansı para tutarıyla; getiri oranı ise başlangıç sermayesine göre yüzdesel olarak gösterir. 8.000 TL kâr, 100.000 TL portföyde %8 iken 200.000 TL portföyde %4’tür. Farklı büyüklükteki portföyleri karşılaştırırken yüzde getiri daha kullanışlıdır.
Temettü ve Kupon Geliri Portföye Nasıl Eklenir?
Temettü, kupon veya faiz portföy hesabında tutuluyorsa ilgili varlığın güncel değerine ya da ayrı bir “Nakit” satırına eklenebilir. Para portföyden çekildiyse yalnız güncel değere eklemek doğru değildir; çekilen gelir ayrıca hesaba katılmalıdır. Araç harici nakit akışını ayrı alanla izlemez.
Dönem İçinde Para Eklenirse Getiri Nasıl Hesaplanır?
Dönem içi para giriş ve çıkışları varsa başlangıç ile güncel toplamı doğrudan karşılaştırmak yatırım performansını bozabilir. Nakit akışlarının zamanından bağımsız yatırım yöneticisi performansı için zaman ağırlıklı getiri; yatırımcının fiilî deneyimi için para ağırlıklı getiri veya iç verim oranı kullanılabilir. Bu araç, nakit akışı olmayan ya da akışları değerlerden arındırılmış dönemleri hesaplar.
Zaman Ağırlıklı Getiri Nedir?
Portföy, her dış nakit akışı tarihinde alt dönemlere ayrılır. Her alt dönemin getirisi hesaplanır ve geometrik olarak zincirlenir:
Zaman ağırlıklı getiri = [(1 + r₁) × (1 + r₂) × … × (1 + rₙ) − 1] × 100
Mevcut araç nakit akışı tarihlerini istemediği için bu yöntemi otomatik uygulamaz.
Nominal ve Reel Portföy Getirisi
Araç nominal para birimi getirisini verir. Enflasyon etkisi çıkarılmak istenirse:
Reel getiri = [(1 + nominal getiri) ÷ (1 + dönem enflasyonu) − 1] × 100
Nominal %8 getiri ve aynı dönemde %5 enflasyon için reel getiri yaklaşık %2,86’dır. Dönemlerin birebir aynı olması gerekir.
Döviz ve Altın Portföy Değeri Nasıl Girilir?
Farklı para birimindeki varlıklar tek bir raporlama para birimine çevrilmelidir. Örneğin sonuç TL isteniyorsa döviz adedi ilgili başlangıç ve bitiş tarihlerindeki kurlarla ayrı ayrı değerlenmelidir. Aynı günün kurunu her iki tarihe uygulamak kur getirisini görünmez kılar.
Maliyet mi Piyasa Değeri mi Kullanılmalı?
Başlangıç değeri, performans döneminin ilk günündeki portföy piyasa değerini; güncel değer dönem sonundaki piyasa değerini temsil etmelidir. Yeni alınan varlıkta işlem maliyeti dahil yatırılan tutar kullanılabilir. Muhasebe maliyetiyle güncel piyasa değerini karıştırmak dönem getirisini farklılaştırır.
Portföy Yeniden Dengeleme Sonucu Nasıl Etkiler?
Bir varlığı satıp diğerini almak portföy içi işlemse toplam dış nakit akışı yaratmaz; ancak komisyon ve vergi toplam değeri azaltabilir. Dönem sonu ağırlıkları, fiyat değişiminin yanı sıra yapılan alım-satımları da yansıtır. Yeniden dengelemenin etkisini ölçmek için işlem tarihleri ve ara değerler gerekir.
Portföy Getirisi Yıllıklandırma
Dönemsel getiri r, dönem gün sayısı d ise, tekrar yatırım varsayımıyla:
Yıllıklandırılmış getiri = [(1 + r)365/d − 1] × 100
Çok kısa süreli veya oynak dönemleri yıllıklandırmak yanıltıcı olabilir; bu hesap geçmiş performansı gelecek için garanti etmez.
Sonuç Ekranı Nasıl Yorumlanır?
Toplam başlangıç ve güncel değer portföy büyüklüğünü, kâr/zarar TL değişimini, getiri oranı göreli performansı gösterir. Güncel ağırlıklar varlık dağılımını ortaya koyar. Yüksek getiri tek başına düşük risk anlamına gelmez; yoğunlaşma, oynaklık ve likidite ayrıca değerlendirilmelidir.
Hesaplamanın Sınırları ve Varsayımları
- En fazla dört varlık aynı anda hesaplanır.
- Tüm tutarların aynı para biriminde olduğu varsayılır.
- Dönem içi dış nakit girişleri ve çekişleri otomatik ayrıştırılmaz.
- Temettü, kupon, faiz, komisyon ve vergiler değerlere eklenmedikçe sonuçta görünmez.
- Risk, volatilite, kur korelasyonu ve kıyas ölçütü performansı hesaplanmaz.
- Nominal sonuç verilir; enflasyon otomatik düşülmez.
- Hesaplama yatırım tavsiyesi veya getiri garantisi değildir.
Hesaplama Kaynakları
- Sermaye Piyasası Kurulu – Yatırımcılar
- Merkezi Kayıt Kuruluşu – Yatırımcı Hizmetleri
- Kamuyu Aydınlatma Platformu
- Borsa İstanbul – Pay Piyasası
İlgili Hesaplayıcılar
- Hisse Kâr Zarar Hesaplama
- Hisse Ortalama Maliyet Hesaplama
- Temettü Hesaplama
- Bileşik Getiri Hesaplama
- Enflasyon Hesaplama
Son güncelleme: 11 Ağustos 2026.